Londres, — L’extension du programme de report de prêts en Tunisie jusqu’en septembre 2021 allégera la pression sur les profils financiers des banques mais nuira également à la transparence des rapports sur la qualité des actifs, rapporte l’agence de notation financière internationale « Fitch Ratings, » dans son dernier bulletin financier.
Le 30 décembre 2020, la Banque centrale de Tunisie (BCT) a étendu la capacité des entreprises touchées par la pandémie du Coronavirus à différer les remboursements de prêts, sous réserve de l’approbation de leur établissement bancaire. Les entreprises tunisiennes ont désormais jusqu’en septembre 2021 pour demander des reports de leurs échéances, ajoute Fitch Rating.
Le programme initial a pris fin en septembre 2020 et a été suivi d’un écart de trois mois. Le programme de report est maintenant plus long que les autres, mais certains autres pays de la région pourraient bientôt étendre leurs programmes, compte tenu de la résurgence généralisée du virus et de nouveaux verrouillages sanitaires.
La BCT encourage les banques à voir d’un œil favorable les demandes de report et il pourrait y avoir un rééchelonnement généralisé des échéances des prêts pour permettre des calendriers de remboursement adaptés aux limitations de trésorerie des emprunteurs stressés. Il permet également aux banques jusqu’en décembre 2021 d’accorder aux entreprises touchées par la crise de nouveaux prêts d’une durée maximale de sept ans, dont une période de grâce de deux ans, ajoute l’agence internationale.
La décision du 30 décembre de la BCT fait suite à une série de mesures de soutien qu’elle a prises ces derniers mois, notamment une augmentation du ratio maximum prêts/dépôts et une baisse du taux directeur de 50 pb en octobre 2020 (à 6,25%) qui a contribué à réduire – pression de liquidité à terme pour les banques.
Alors que les mouvements de la BCT allègeront une partie de la pression que nous attendions initialement des banques en 2021, il continuera également à assombrir la transparence des rapports financiers en faussant les données déclarées sur la qualité des actifs.
Les banques reporteront la classification des prêts comme douteux et retarderont les provisions pour dépréciation adaptées aux prêts pendant la majeure partie de cette année, ce qui augmentera artificiellement leur rentabilité et leur capital.
« Les perspectives de Fitch pour le secteur bancaire tunisien sont négatives, » précise l’agence de notation. L’extension des mesures d’abstention réglementaire apportera un soulagement immédiat aux banques, mais les effets persistants des retombées liées au coronavirus sur l’économie tunisienne sont susceptibles de provoquer des tensions sur le crédit à plus long terme au-delà de septembre 2021.
Le secteur du tourisme, qui représente environ 14% des Le PIB a été durement touché en 2020, les recettes touristiques étant estimées à 64% inférieures à celles de 2019. En outre, la baisse des taux d’intérêt continuera de déprimer la rentabilité des banques et pourrait faire pression sur leurs coussins de fonds propres déjà limités, en particulier dans les banques à noyau faible rentabilité.
La fin des mesures de soutien en septembre 2021 sera prochainement suivie du passage des banques tunisiennes au reporting IFRS 9 à la fin de 2021. Cela est susceptible d’affaiblir davantage les indicateurs de qualité des actifs déclarés et de forcer les banques à augmenter les provisions, compte tenu de l’approche plus prospective pour déterminer et provisionner les pertes de crédit attendues.
Fitch Ratings s’attend à une croissance de l’économie tunisienne de 4% en 2021. Mais il existe des risques à la baisse compte tenu des tensions sociales, de l’instabilité politique et de l’incertitude quant au renouvellement et au possible resserrement des mesures prises par les autorités pour contrer une recrudescence des infections à coronavirus, conclut l’agence.
